1、2019 年 3 月 保利投顾研究院早讯 目录 保利投顾研究院早讯 . 2 保利投顾研究院早讯 . 5 保利投顾研究院早讯 . 8 保利投顾研究院早讯 . 10 保利投顾研究院早讯 . 12 保利投顾研究院早讯 . 14 保利投顾研究院早讯 . 16 保利投顾研究院早讯 . 18 保利投顾研究院早讯 . 20 保利投顾研究院早讯 . 21 保利投顾研究院早讯 . 22 保利投顾研究院早讯 . 24 保利投顾研究院早讯 . 27 保利投顾研究院早讯 . 29 保利投顾研究院早讯 . 32 保利投顾研究院早讯 . 33 保利投顾研究院早讯 . 35 保利投顾研究院早讯 . 37 保利投顾研究院早讯
2、 . 39 保利投顾研究院早讯 . 41 保利投顾研究院早讯 . 43 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【统计公报】2018 年统计公报发布： 经济运行稳中有进：2018 年 GDP 突破 90 万亿元，增速为 6.6%；按年平均汇率折算达 13.6 万亿美元，稳居世界第二位，占世界经济比重继续提高。 经济结构进一步优化： 消费基础性作用进一步增强， 全年最终消费支出对经济增长的贡献 率为 76.2%；服务业“稳定器”功能更突出，第三产业增加值占 GDP 比重为 52.2%，对经 济增长贡献率为 59.7%。 人口结构调整：60 周岁及以上人口首次超过不满 16 周岁人口。 【
3、PMI】2 月官方制造业 PMI49.2，前值 49.5，连续第三个月低于荣枯线，为 2016 年 3 月以来新低，主要是受春节前后部分企业停工减产影响较多。 【粤港澳大湾区】国新办就粤港澳大湾区发展规划纲要举行发布会，其中提到：一国两 制既是粤港澳大湾区建设的优势，必须坚守；将打造 12 个为港澳青年创新创业的服务平 台，香港支持平台创业者到大湾区发展、落户，澳门则实施“千人计划”及青年湾区创业创 新计划；三地协同港澳打造广深港澳科技创新走廊，香港将投资 1000 亿港元推动大湾区 创新科技建设。 -【行业动态】- 【广州】 天河金融城时隔 4 年首推 1 宗商住用地，总建面 9.89 万，
4、吸引保利、中海等 12 家房 企竞拍，最终合景泰富以 37 亿元竞得，成交楼面价 3.7 万元/，溢价率超 45%，周边新 房房价 4.57.5 万元/。地块要求自持 55%，且由于位于空军机场净空范围内，建筑高限 高 100m。 星河控股以 66.78 亿元拿下南沙东湾村旧改地块， 成交楼面价 10291 元/， 总建面 66.5 万，须配建 1.6 万复建安置房，周边二手房价 1.22.3 万元/。 【杭州】截至 2 月中旬，已落实 2018-2021 年人才专项租赁住房用地 57 宗，总面积约 160.53 万，预计可建房源 5.08 万套。其中，已挂牌人才专项租赁住房用地 18 宗，成
5、交 15 宗；开工 6 宗，总建面 36.91 万，可建 5510 套。 -【企业动态】- 【碧桂园】据澎湃，碧桂园进行组织架构调整，调整方向为“放权+业务下沉” ，即集团将 总部职能进一步下放， 对区域授权和支持力度进一步增强， 让更多职能、 业务骨干下沉一线； 大规模人员调整，涉及总部及区域，有部门裁员幅度达 50%。 碧桂园常务副总裁程光煜回应称，“我们从来不做裁员的安排， 只是集团职能下放的过程中， 人员也可能伴随去区域。 ” 【恒大】 据澎湃， 许家印主持召开全集团营销会议， 表示 2018 年恒房通推荐成交金额 3694 亿元，占总销售额的 67%，其中恒大系统内员工推荐成交 64
6、1 亿元，占恒房通总体成交金 额的 17.3%；2019 年恒房通上线的项目达 690 个，3 月份计划新开盘项目 24 个。在价格 上，所有在售住宅项目（含公寓及写字楼）可享 9 折优惠（受备案价影响价格除外） ，商铺 8 折优惠。 【绿地】 天津绿地全球商品贸易港正式开工， 地处中关村北辰产业服务核心区起步区内， 总用地面积 42.67 万，总建面 103 万，计划打造成全品类、全渠道、常态化的进口商 品全产业链综合体和我国北方最大全球商品贸易港。项目将分为三大主功能区，包括 20 万 展示交易中心、20 万消费零售中心，以及约 60 万的商业服务中心。 【越秀地产】 广州地铁以总代价 6
7、1.62 亿港元认购越秀地产 30.81 亿股股份，持股 19.9%，成为其战 略股东，以实现“轨交+房地产”的均衡业务战略； 以 141.08 亿元向越秀集团、广州地铁收购广州增城品秀星图项目 86%股权及贷款权益， 地块为商住性质，毗邻广州 13 号线官湖站，总建面 133.14 万，可售建面约 94 万，其 中约 4.1 万可售面积已进入预售阶段，售价约 2.4 万元/。 【世联行】发布 2018 年业绩快报，全年营收 75.53 亿元，同比下滑 8.02%；归属上市公 司股东净利润 4.47 亿元，同比下滑 55.45%；总资产 132.34 亿元，同比下滑 2.93%。 公告称，20
8、18 年世联行交易服务业务的结算进度受市场宏观政策的影响，结算确认的收入 同比下降，影响当期利润；同时资产运营业务持续投入，致使 2018 年资产运营业务的前期 运营账面亏损增加。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【财政部】 “三定”规定（定部门职责、定内设机构、定人员编制）出炉，职能转变涉及 三个方向：要完善宏观调控体系，创新调控方式，构建发展规划、财政、金融等政策协调 和工作协同机制，强化经济监测预测预警能力；要深化财税体制改革；要规范举债融资 机制，构建“闭环”管理体系，严控法定限额内债务风险。 【粤港澳大湾区】广东省推进大湾区建设“施工图” （ 粤港澳大湾区发展规划纲要
9、配套 实施意见 ）和“任务书” （ 三年行动计划（2018-2020 年） ）即将发布，文件主要着眼 长远发展，对标大湾区 2035 年的建设目标，明确全省推进大湾区建设经围绕包括优化提升 空间发展格局、强化大湾区辐射带动作用等九大重点任务、按照“三步走”进行安排。 【上交所】南方中心正式揭牌落户广州，并将以广州为中心，辐射广东、福建、海南等地 区，为其提供资本市场相关服务。尤其是在设立科创板并试点注册制工作中，上交所南方中 心将为上述地区科技创新型企业了解相关政策提供便利，助力企业对接科创板。 -【行业动态】- 【发改委】 发布 关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见 ， 将选择部
10、分基 础条件成熟的承载城市，启动第一批 15 个左右国家物流枢纽布局建设，培育形成一批先进 的枢纽运营企业。同时鼓励地方政府利用有效载体和多种渠道整合盘活存量闲置土地资源， 用于物流用途。 【武汉】 武昌区房管局与武汉东湖高地物业正式签订 590 套公租房的运营管理服务合同， 在全市率先将公租房交予市场管理，同时明确了运营服务承接主体的工作内容、考核标准、 奖惩和退出机制、资金风险防范机制等。公租房建设高峰期已过，运营问题凸显，此前，住 建部等确定在浙江、山东、湖北等 8 个省（区）开展政府购买公租房运营管理服务试点工 作。 【深圳】发布深圳市拆除重建类城市更新项目用地审批规定 ，就用地审批的
11、职权划分、 审批程序进行规定， 对涉及占用农用地或未利用地的情况及审批实际工作中的重点难点做出 指引，旨在规范强区放权以来拆除重建类城市更新项目用地审批工作。2 月，已有龙岗、福 田等区就拆除重建类城市更新工作规定公开征求意见。 -【企业动态】- 【房企融资】 金地完成 2019 年度第一期超短期融资券的发行，发行规模 30 亿元，其中 9 亿用于补充 营运资金，21 亿用于兑付到期债券。发行利率 3.2%，期限为 270 天，于 2019 年 11 月 26 日到期。 华夏幸福完成境外发行 5.3 亿美元的高级无抵押定息债券， 票面利率 8.625%， 期限 2 年。 雅居乐发行 5 亿美元
12、优先票据，年利率 6.7%，每半年派息一次，于 2020 年到期，票据 所得款项净额主要用于现有负债再融资。 【中粮地产】资产重组完成，将形成住宅销售、商业地产、酒店业务、物业开发管理及其 他地产服务业等多业务板块， 为适应新的业务结构和发展方向， 拟变更公司名称为大悦城控 股。 【印力】发行 21.16 亿类 REITs，标的资产为深圳龙岗万科广场，发行期限 3+2 年。这是 市场首单无强增信并以购物中心为资产支持的权益类 REITs 产品， 优先级证券的期间收益由 标的物净租金现金流超额覆盖。 【招商蛇口】 武汉公司与中国移动湖北公司签署战略合作协议， 双方将以东湖网谷为试点， 打造湖北首
13、个 5G 产业园区。东湖网谷是招商蛇口“网谷品牌”落户武汉的首个项目，已于 去年 12 月开园。 【万科】广州黄浦区沙步村旧改项目的首期回迁安置房开工建设，该项目总占地面积 163.14 万，计容建面约 403.85 万，拟投资逾 260 亿元，将采取全面改造与合作改造 模式，万科全程参与，是目前黄埔区面积最大的“城中村改造”项目。 【华润】深圳宝安区城市更新第二批计划公布，此次共公布潭头片区（拆建面积 34.4 万 ）和臣田旧村片区（拆建面积 13 万）两个项目，拆除重建面积共 47.4 万。其中潭头 片区项目将由华润集团负责开发建设， 作为华润潭头片区未来产业园 （整个项目规划总建面 74
14、0 万，定位为“深圳西北中心，湾区全域智城” ）的首期项目。 【蛋壳公寓】获 5 亿美元 C 轮融资（由老虎环球基金、蚂蚁金服联合领投，春华资本等跟 投） ，本轮融资资金主要用于：加大对人工智能租房大数据系统的投入；完善内部系统 的网络协同；改造供应链系统；探索发展集中式公寓。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观动态】- 【两会】 全国人大发言人张业遂表示 2019 年立法任务非常重：除外商投资法外，还将修改土地管 理法、专利法、证券法，制定资源税法等。从表述来看，2019 年房地产税进入立法阶段概 率不大。 央行王景武建议试点推进“监管沙盒”机制，即在保护消费者/投资者权益、严防风险外
15、溢的前提下，监管者主动合理地放宽监管规定，减少金融科技创新的规则障碍，促进金融创 新。 央行郭新明建议由财政部门集中统一履行国有金融资本出资人职责， 通过股东注资为国有 金融机构充实资本金，提高银行机构资本充足率，以促进银行机构的信贷投放，进而加大对 小微和民营企业的金融支持。 【粤港澳】香港财政司司长陈茂波表示，香港将发展为粤港澳大湾区金融龙头，短期目标 为吸引内地创科公司（国际业务）落户香港，提供就业机会，希望将香港发展为财资中心。 【银保监会】联合自然资源部发布通知，延长农村集体经营性建设用地使用权抵押贷款工 作试点期限至 2019 年底，要求试点地区银行业金融机构按要求，稳步推进相关业
16、务试点工 作。 -【行业动态】- 【天津】首次推出异地公积金可购房政策。在外地缴存住房公积金且被所在单位派驻到天 津工作一年以上的职工，在天津购买家庭首套自住房时，可申请个人住房公积金贷款，贷款 首付最低 60%，最高贷款 40 万。 -【企业动态】- 【恒大】1-2 月累计销售金额 647 亿元，同比下降 43%；累计销售面积 590 万，同比 下降 47%。 【蓝光】旗下物业公司嘉保股份获批发行约 4900 万 H 股，将到香港联交所主板上市。 【金科】产业集团与烟台市芝罘区就烟台智慧科技城签订产城融合项目，发展智慧科技、 智能制造和蓝色产业。此前金科产业已在重庆、长沙、晋中等城市打造科技
17、城项目。 【富力】董事长表示 2019 年销售目标为 1600 亿元，融资情况有所好转。2018 年总合约 销售金额 1423 亿元，同比增长 74%；销售面积 1094 万，同比增长 73%。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观动态】- 【政府工作报告】重点内容包括： 今年 GDP 增速目标 6%-6.5%，继 2016 年再次设定为区间目标； 制造业增值税由 16下调至 13、城镇职工基本养老保险单位缴费比率降至 16，全 年将减轻企业税收和社保缴费负担近 2 万亿元（去年 1.3 万亿） ； 加大定向降准力度， 明确提及将 “适时运用存款准备金率、 利率手段” ， 意味降息存可能；
18、改革完善资本市场基础制度， 提高直接融资特别是股权融资比重， 同时改革完善金融支持 机制，设立科创板并试点注册制，鼓励发行双创金融债券，支持发展创业投资； 防范化解重大风险要强化底线思维，坚持结构性去杠杆，防范金融市场异常波动，稳妥处 理地方政府债务风险，防控输入性风险； 拟安排地方专项债券 2.15 万亿元，比去年增加 8000 亿元； 将完成铁路投资 8000 亿元、 公路水运投资 1.8 万亿元， 基建将发挥托底效用， 人工智能、 5G、物联网等“新基建”将带动整体投资增速企稳回升； 实现城镇新增就业 1100 万人，今年首次将就业优先政策置于宏观政策层面。 【乡村振兴专项债券】于山东省
19、首次发行，是继土地储备专项债券、棚改专项债券后的另 一种创新型债券，本次债券发行总额 1.38 亿元，期限 5 年，利率 3.16%，募集资金将用于 泗水县、鱼台县和鄄城县的乡村振兴项目建设。 -【行业信息】- 【政府工作报告房地产重点内容】 2019 年要健全地方税体系，稳步推进房地产税立法； 大力发展养老服务业，对在社区提供日间照料、康复护理、助餐助行等服务的机构给予税 费减免、资金支持、水电气热价格优惠等扶持；新建居住区应配套建设社区养老服务设施， 扩大长期护理保险制度试点； 2018 年新型城镇化扎实推进，近 1400 万农业转移人口在城镇落户。19 年要坚持以中心 城市引领城市群发展
20、， 且继续推进保障性住房建设和城镇棚户区改造， 城镇老旧小区要大力 进行改造提升。 【山东】省人民政府发布文件称以稳地价稳房价为目标，保持房地产市场平稳健康发展， 落实房地产调控城市主体责任制，济南、青岛要科学制定“一城一策”实施方案。 -【企业动态】- 【保利】战略研究院联合保利投顾研究院正式发布保利 2018-2019 年房地产行业白皮 书 ，从市场运行周期角度，对市场短期走势作出分析，并从行业生命周期角度，对行业中 长期趋势提出展望。 【企业 1-2 月业绩】 万科：累计合同销售金额 921 亿元，同比下降 11%；累计销售面积 564 万，同比下降 4%； 世茂：累计合同销售金额 21
21、5.5 亿元，同比增长 26%，累计销售面积 123.8 万，同比 增长 20%； 雅居乐： 累计预售金额 133 亿元， 同比增长 7.9%； 对应建筑面积 88 万， 同比下降 1%； 奥园：累计合同销售金额 112 亿元，同比增长 39%；累计销售面积 105 万，同比增长 46%； 时代中国：累计合同销售金额 73 亿元，同比增长 21%；累计销售面积 50 万，同比增 长 41%。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【发改委】 印发绿色产业指导目录（2019 年版） ，要求各地方、部门根据发展重点，出台投资、 价格、金融、税收等方面政策措施，着力壮大节能环保、清洁生产、
22、清洁能源等绿色产业。 目前正在抓紧设计粤港澳大湾区“1+N”政策体系（其中科技创新有多项重大举措）和细 化湾区建设的政策落实， 推进有利于港澳居民进出内地和到内地发展的便利措施， 如跨境车 辆进出、人员通关便利，创业税收优惠等。 【政府投资】发改委主任何立峰表示，对于各级政府投资，严格防止形成新的债务，要突 出精准投资和实现产业政策的精准调控，以此拉动和撬动社会资本在国民经济中的投资比 重，没必要“大水漫灌” 。 【去杠杆】银保监会主席郭树清表示，结构性去杠杆要明显降低企业杠杆率，稳住家庭杠 杆率，部分高风险金融机构可退出市场。 【民营经济】政协委员刘世锦表示，保证民营经济平等发展，要深化金融
23、机构改革，解决 融资难融资贵等问题，对现有金融企业进行改革，放宽准入，发展一批给民营中小企业提供 专业化服务的金融机构和金融产品。 【长三角一体化】上海市委书记李强表示，将在上海、江苏、浙江交界处设立长三角一体 化示范区。当前，上海正在与江苏、浙江研究相关的规划和制度设计。沪苏浙交界处涉及行 政区域包括上海市青浦区、松江区与金山区；苏州市吴江区、昆山市与太仓市；以及浙江省 嘉兴市嘉善县、平湖市。 -【行业信息】- 【赣州】江西省赣州市赣县区住建局下发“停止特价房销售”的通知，要求房企立即停止 特价房销售， 住宅成交单价不得低于 2 月份同类型成交均价， 并制定降价引起的应急预案措 施上报住建局
24、进行备案。 -【企业动态】- 【绿地】 与新加坡德伟地产、 BNR 亚洲及泰国暹罗地产三家海外地产公司签订战略协议， 输出酒店“轻资产”管理，此次签约共涉及 10 家以上意向酒店，分布在泰、英、日等国。 据悉，绿地目前建成及在建酒店 160 余家，拥有客房 5 万余间，资产规模超 800 亿元。截 至 2018 年底， “轻资产”品牌输出管理项目总量已经达到 45 个，布局澳、德、泰等海外国 家。 【恒大】预期集团 2018 年度核心业务净利润同比增长超过 90%（2017 年核心业务净利 润为 405.1 亿，预计 2018 年超 770 亿） ，主要由于集团提升产品质量，增加产品附加值，
25、降低销售、管理费用率等及增加交楼面积。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【财政部】部长刘昆于记者会表示，2019 年财政赤字率设定为 2.8%，较前期调高 0.2 个 百分点，主要是为国家宏观调控预留空间以及与更大规模减税降费举措相适应。另外，财政 部表示将不折不扣落实 2019 年减税费近 2 万亿元目标， 通过加计扣除等措施确保所有行业 税负只减不增。 【国务院】国资委印发中央企业负责人经营业绩考核办法 。 办法重点完善高质量发 展考核、分类考核和差异化考核、世界一流对标考核和正向激励考核四个方面，提出对于混 改所有制企业可采取“一企一策”方式考核；提高业绩与薪酬挂钩系数；
26、加大科技创新考核 力度等措施。 -【行业信息】- 【房贷利率】据媒体报道，多地再下调房贷利率或首付比例，其中深圳花旗、渣打汇丰 等 8 家银行首套房贷利率上浮幅度下调至 4%-8%， 其余仍为上浮 10%； 西安绝大部分银 行首套房贷利率下调至上浮 10%（此前为 15%） ； 针对部分无房无贷客户，江苏常州兴业 银行可做两成首付，无锡交通、工商等 7 家银行可做三成。 【交易税费】上海 3 月 7 日起下调相关房屋交易税费，其中个人出售房屋增值税附加由 11%下调为 6%，增值税及附加一共为 5.3%，以缴税时间为准；个人非居住用房网签日 期在 2019 年 1 月 1 日之后的，印花税减半
27、，由万分之 5 调整为万分之 2.5。 -【企业动态】- 【企业 2 月业绩】 金茂：签约销售金额 79.77 亿元，同比下降 43%，签约销售面积约 38.69 万，2019 年 前 2 月累计销售金额 182.93 亿元，同比下降 40%，累计销售面积 78.91 万。 旭辉：2 月实现合同销售金额 63.5 亿元，同比微降 6.9%，合同销售面积约 39.85 万， 2019 年前 2 约累计合同销售金额 153.6 亿元，同比下降 9.22%,累计合同销售面积约 90.8 万。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【央行】十三届全国人大二次会议举行记者会，要点如下： 强调“
28、稳健货币政策内涵没有变” ；2 月末社融保持平稳增长，已连续两个月高于去年 底增速，社融持续下滑态势得到初步遏制；未来将进一步加强对民企小微的融资支持，加 强票据融资利率和市场利率的联动传导； 表示下调存款准备金率存在一定空间， 但比起前 几年有所缩小；继续坚定不移推进金融开放。 -【行业动态】- 【深圳】主要银行房贷利率继续下调。其中，四大行的首套房贷利率已调整为基准利率上 浮5%， 二套房贷利率上浮10%。 据融360数据显示， 目前深圳首套房贷利率均值为5.46%， 环比下降 1.87%；二套利率均值为 5.74%，环比下降 1.03%。 -【企业动态】- 【保利】通过旗下保利湾区投资发
29、展有限公司入股宜华集团旗下广东宜华房地产开发有 限公司， 持股比例 51%， 广东宜华房地产持有复星旗下复星联合健康保险股份 19.5%股份。 目前保利共入股宜华集团旗下 4 家房地产开发公司，均持股 51%。 公告称公司董事会同意保利物业发展股份有限公司在新三板申请退市。 保利物业表示目前 并无后续上市安排，退市是公司经营发展及长期战略规划调整的需要。 【五矿地产】与平安不动产签署 500 亿元战略合作框架协议，双方将拓展合作领域、深化 合作层次，实现优势互补与共同发展。目前五矿地产的房地产开发、产业地产运营、多领域 建筑安装等业务覆盖全国 27 个城市。 【房企 2 月业绩】 龙湖：合同销
30、售金额 99.8 亿元，同比下降 24.7%，合同销售面积约 67.1 万；2019 年 前 2 月合同销售金额 249.2 亿元，同比下降 14.9%，合同销售面积 67.1 万。 招商蛇口：签约销售金额 83 亿元，同比增加 14.6%，签约销售面积 38.6 万；2019 年 前 2 月累计签约销售金额 200.9 亿元，同比增加 5.7%,累计签约销售面积约 95.6 万。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【2 月经济数据】 M2 同比增长 8.0%，增速比 1 月低 0.4%；M1 同比增长 2%，增速比 1 月高 1.6%； 社会融资规模增量 7030 亿元，比去年
31、同期少 4847 亿元；新增贷款 8858 亿元，比去年 同期增加 465 亿元； CPI 同比增 1.5%， 去年同期 2.9%， 环比受节假日影响上涨 1.0%； PPI环比继续下降 0.1%， 同比与上月持平，仍在低位徘徊，主要受电子产品制造、非金属矿制品和汽车制造业拖累； 进出口总值 1.81 万亿元，同比下降 9.4%。其中，出口 0.92 万亿元，同比下降 16.6%， 进口 0.89 万亿元，同比下降 0.3%，进出口增速均低于预期；贸易顺差 344.6 亿元，收窄 8.7%。 【金融监管】银保监会表示，加强对投机性房地产贷款的严格控制，防止通过影子银行渠 道的进入房地产。 -【
32、行业动态】- 【不动产登记】国务院发布压缩不动产登记时间通知，2019 年底前，一般登记、抵押 登记办理时间分别压缩至 10 个、 5 个工作日内； 2020 年底前， 办理时间全部压缩至 5 个 工作日内，在地级及以上城市全面实施“互联网+不动产登记” 。 【芜湖】发布人才新政，人才在市区购买首套自住商品房且缴纳社保，一次性最高补贴 2 万元，并按一定比例给予契税补贴。 -【企业动态】- 【万科】与武汉市拟签订五年战略合作协议，将在产业新城、租赁住宅、 “轨道+物业”开 发、城市更新等领域展开合作。此前，万科已在中西部成立区域产城公司，加大产业新城建 设的投入，其中在成都拟新增投资 2000
33、 亿元，包括集团中西部区域总部基地、空港新城万 科智慧物流城等产业项目。 【融创】 以底价拿下青岛市黄岛区 2 宗商住地， 成交总价 8.612 亿元， 总出让面积 9.14 万，总建面 34.88 万。 拿下安徽阜阳市经开区一宗商住用地， 总价约 7.08 亿元， 溢价率 31.2%， 楼面价为 4920 元/。土地面积 7.2 万平方米，容积率 2.0。 【新城控股】发布 2018 年业绩报告，实现营收 541.33 亿元，同比增长 33.58%；销售金 额 2210.98 亿元，同比上升 74.82%；销售面积 1812.06 万，同比增长 95.21%；完成 2018 年销售目标 18
34、00 亿元，2019 年销售目标定为 2700 亿元。 【链家】据时代周报，贝壳找房或已做好上市准备，原链家投资方股份将通过镜像协议平 移到贝壳找房。从股权结构上看，贝壳找房将高于链家。腾讯会增持贝壳找房，并向贝壳找 房导流，链家或成二级公司。 保利投顾研究院早讯 -【宏观动态】- 【财政部】提出各地可因地制宜适当放宽创业担保贷款申请条件，由此产生的贴息资金由 地方财政承担。鼓励各地因地制宜探索创新，进一步发挥财政金融政策作用，有效引导金融 资源“支小助微” ，缓解民营和小微企业融资难、融资贵问题。 -【行业信息】- 【行业调控】 住建部长称 2019 年将继续促进房地产市场平稳健康发展， 落
35、实 “房住不炒” 、 “因城施策” 、培育租赁市场等措施，保持政策连续性和稳定性，防止房市大起大落。 【东莞】取证不满 5 年的二手房交易个税可选择按差额 20%或全额 2%征收（此前仅能按 差额 20%征收） ，以一套买入价 100 万卖出价 200 万的房子为例，税费可减少 16 万。 -【企业信息】- 【万科】 6.57 亿夺石家庄正定新区两宗住宅用地， 建面 12.3 万， 成交楼面价 5330-5370 元/，为万科正定文化村项目，周边二手价格 1.2-1.4 万元/，2017 年万科与正定新区 管委会签约正定文化村项目，投资约 50 亿。 【ABS】合景泰富 100 亿商业物业 A
36、BS 获通过，原发行规模 200 亿；碧桂园 12.5 亿 ABS 获批。两笔 ABS 的利率和期限暂未披露。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观动态】- 【地方融资】沪深交易所窗口指导放松了地方融资平台发行公司债的申报条件，对于六个 月内将到期的债务，以借新还旧为目的发行公司债，取消单“50%”限制，即放开政府收入 占比 50%的上限限制，但不允许配套补流。目前该窗口指导并未发文。 【银保监会】印发了关于 2019 年进一步提升小微企业金融服务质效的通知 ，鼓励发行 小微企业专项金融债， 力争将普惠型小微企业贷款不良率控制在不高于各项贷款不良率 3 个 百分点以内。 同时强调要确保贷款资
37、金真正用于支持小微企业和实体经济， 防止贷款资金被 挪用至政府平台、房地产等调控领域形成新风险隐患。 -【行业信息】- 【房贷】据融 360 报告，2 月全国首套房贷利率为 5.63%，环比下降 0.53%，连续 3 个 月回落。继 1 月 7 城首套房贷利率均值下降后，2 月又有 10 个城市的首套房贷利率下降。 【海南】省委书记在全国两会间接受采访时表示，海南将继续执行房产的限购政策。 -【企业信息】- 【时代中国】 （1）以 46 亿元拿下广州从化区江埔街禾仓村旧村改造项目。该项目改造范 围 64.52 万，地处江埔街核心区域，交通优势明显，地铁 14 号线、从化客运站就在该村 域改造范
38、围内，附近住宅项目较多，价格在 2 万/左右。 （2）举办 2018 年年度业绩会，会上指出今年销售目标为 750 亿元，较去年增长 29%；今 年拿地预算约 302 亿元，除了大湾区外，会在粤中粤西增加投入，关注成都、武汉及华东 市场，并且年内将转化更多旧改土储；预计今年回款率约 76%-77%。 【中海集团】与苏州工业园区管委会签订战略合作系列协议，这进一步提升苏州工业园城 市发展的质量和水平，推动国资国企改革，盘活国企存量资产。中海 2004 年已进入苏州工 业园区从事项目开发，截止目前在园区累计开发运营项目超 10 个。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【1-2 月经济
39、数据】显示经济运行继续放缓，但基建投资边际改善，房地产投资超预期反 弹： 社会消费品零售总额同比增 8.2%（前值 9%） ，创 2003 年 7 月份以来新低，但与预期持 平； 规模以上工业增加值同比 5.3%（前值 6.2%，预期 5.6%） ，增速放缓； 固定资产投资6.1% （前值5.9%） ， 创9个月来新高， 其中房地产开发投资同比增长11.6%， 增速创 2014 年 12 月份以来新高，超预期反弹；基础设施投资同比增长 4.3%，比 2018 年 全年高增 0.5 个百分点，边际改善明显。 【央行】公开表示，把金融改革重点放在着力疏通货币政策传导机制和效果上，把稳健的 货币政策
40、落到实处，千方百计推动解决民营、小微企业金融服务不足、金融科技创新服务不 足、 “三农”金融服务不足等问题，全面增强金融服务实体经济的能力和实际效果。 -【行业动态】- 【统计数据】1-2 月，房地产销售和开发数据明显下滑：商品房销售面积 1.41 亿，同比 下降 3.6%，为 2015 年 6 月以来首次负增长；商品房销售额 1.28 万亿元，增长 2.8%，增 速较 2018 全年回落 9.4 个百分点； 房屋新开工面积增长 6.0%， 增速较 2018 全年回落 11.2 个百分点；房地产开发企业土地购置面积同比下降 34.1%，创近十年来最大跌幅。 【棚改】住建部确定湖南长沙、江西上饶
41、、乌鲁木齐市、江苏徐州、山东潍坊、浙江温州、 安徽阜阳等 12 个城市为 2018 年棚改拟激励支持城市，这批城市将被给予适当倾斜支持： 保障性安居工程中央预算内投资安排； 中央财政城镇保障性安居工程专项资金安排； 地方可根据实际情况制定相应配套激励措施。 -【企业动态】- 【平安不动产】和朗诗绿色集团设立中国首单合作型长租公寓储架式 REITs，首期规模 10.68 亿元，其中优先档 9.5 亿元，信用评级 AAA，产品期限 18 年（3+3+3+3+3+3） ， 预期收益率 4.6%； 次级档 1.18 亿元。 标的物业位于上海浦东新区外高桥板块森兰国际社区 内的朗诗寓森兰项目，总建面 4
42、.35 万（公寓楼和商业楼各 2 栋，752 间白领公寓和精品 公寓房间） 。 【招商局集团】与中国中铁签约战略合作，双方将围绕公路、物流、航运、港口、产业园 区及金融、工业制造、基础设施建设等领域展开合作，共同开发国内外市场。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【两会】国务院总理李克强在两会记者会上表示：不会让经济运行滑出合理的区间，不 让出现失业潮；应对经济下行不会“大水漫灌” ，可运用存款准备金率、利率等数量型或 价格型工具来支持实体经济；大规模减税降费，包括 4 月 1 日要减增值税，5 月 1 日要 降社保费率，这是一项刀刃向内、壮士断腕的改革；小微企业融资成本在去年的
43、基础上再 降低 1 个百分点。 【房地产税】国新办吹风会上，国务院研究室副主任郭玮表示，房地产税立法已列入人大 立法规划，在这个推进过程中需要做大量的研究，有关部门已经在有条不紊推进。 【粤港澳大湾区】财政部、税务总局联合印发大湾区个税优惠政策，广东省、深圳市按内 地与香港个人所得税税负差额，对在大湾区工作的境外（含港澳台）高端人才和紧缺人才给 予补贴，该补贴免征个人所得税。政策自 2019 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止执 行。 -【行业信息】- 【统计数据】2 月 70 城房价变动情况：一线城市新建商品住宅销售价格和二手住宅销 售价格环比分别上涨 0.3%和 0
44、.1%，其中二手房价结束连续四个月的下跌；二线城市新 建商品住宅销售价格环比上涨 0.7%，二手住宅销售价格环比下降 0.2%；三线城市新建 商品住宅和二手住宅销售价格环比分别上涨 0.4%和 0.2%。 【楼市监管】北京市住建委查处 16 家中介存在发布违规房源信息的问题，严厉打击炒 作“学区房”以及违法群租、违规租赁等违法违规行为； 河北廊坊 6 部门联合整治房地产中介乱象，严查规避限购、阴阳合同、发布虚假信息等 12 种违法销售行为。 【海南】 发布重启个人商业贷款转公积金业务的通知， 贷款额度上限提高至 70 万元 （原 50 万元） ，且不超过原商业贷款余额；扩大贷款对象范围，简化贷
45、款申请资料，并放宽银 行承办要求。 【上海】今年计划新开工 23 个重大工程，建成 11 个，聚焦产业科技、城市基础设施、社 会民生等领域。全年计划投资 1362 亿元，达到近年来最高水平。 -【企业动态】- 【恒大健康】以 5 亿元收购湖北泰特机电有限公司 70%股权，后者专门研发和生产新能 源汽车核心零部件电机， 并全资持有国际知名轮毂电机及电动汽车驱动系统的研发生产企业 e-Traction（创建于 1981 年，总部位于荷兰，拥有大量轮毂电机技术相关专利技术） 。恒大 健康通过此举进一步完善在新能源汽车领域产业链的布局。 【富力】以 102 亿元竞得广州白云区陈田村旧改项目。项目规划建
46、面 199.47 万，其中 复建安置区建面 111.53 万，剩余可开发建面 87.94 万；将采取全面改造、村自主开发 模式，拆迁安置方案已获 70%以上集体成员同意（广州政策要求 80%以上） 。据悉，陈田村 位于白云大道北，临近地铁 2 号线江夏站，目前周边新盘较少，二手房均价 4 万元/。 【招商局置地】2018 年营收 119.56 亿元、净利润 22.06 亿元，同比分别减少 30.93%和 24.94%，公告称盈利下降主要是竣工及交付的总建面缩减；2018 年销售额 344.31 亿元、 销售面积 174.19 万，同比分别增长 43%和 26%。招商局置地为招商蛇口唯一海外上市
47、 平台（香港上市） ，目前在佛山、广州、重庆、南京、句容及西安拥有 29 个房地产开发项 目。 【美的置业】预期 2018 年核心净利润同比增幅超 70%（2017 年净利润 18.93 亿元，预 计 2018 年约 32.18 亿元） ， 并解释称盈利增长主因是相关年度收入增长。 美的置业于 2018 年 10 月成功在香港上市， 全年销售额 790 亿元， 同比上升 55.82%； 销售面积 790.7 万， 同比上升 31.89%。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【财政收入】全国 1-2 月一般公共预算收入 39104 亿元，同比增长 7%。土地和房地产相 关税收中，契
48、税收入 806 亿元，同比下降 1.8%，土地增值税收入 1004 亿元，同比增长 4.7%。 【债券市场】央行发布 2 月金融数据，债券市场共发行各类债券 2.4 万亿元，同比增长 9.6%。其中，公司信用债发行 3212.4 亿元，同比增长 8.5%，资产支持证券发行 193.7 亿 元，同比下降 33.6%。 -【行业动态】- 【国务院】副总理韩正在住房和城乡建设部调研并主持召开座谈会强调，稳地价稳房价稳 预期，落实城市主体责任，促进房地产市场平稳健康发展。 【公积金】此前，有媒体报道国管公积金从 3 月 19 日开始，将跟随市管公积金执行“认 房又认贷”的贷款政策。据国管公积金管理中心
49、最新表示，目前暂无调整，但下一步的相关 政策还须以官网发布为准。实际上，目前市场上已经开始出现中介催促购房人紧急网签、抢 搭“末班车”的现象。 -【企业动态】- 【碧桂园】 发布 2018 年报： 全年销售面积 （权益） 5416 万， 销售金额 （权益） 达 5018.8 亿元，同比分别增长 23.6%和 31.25%。集团实现收入约 3790.8 亿元，同比增长 67.1%； 净利润 485.4 亿元，同比增长 68.8%。另外，莫斌于业绩发布会透露目前碧桂园在粤港澳 大湾区土储为 2544.5 万，权益可售货值约 3721.2 亿元。 【奥园】召开业绩发布会：2018 年合同销售金额达
50、913 亿元，同比增长 100%，完成 全年目标 125%。集团年度营业额为 310.1 亿元，净利润为 29.4 亿元，分别同比增长 62% 和 88%。另外，会上提出 2019 年业绩增长 25%目标，即约 1141 亿元。 发布公告： 奥园健康生活集团于香港联交所主板独立上市。 奥园健康生活旗下拥有奥园健 康、奥园商管、奥园物业三大业务，此次上市共发售 1.75 亿股，并引入恒基兆业地产作为 基石投资者投资 4000 万港元。 保利投顾研究院早讯 热点速览 -【宏观信息】- 【美联储】前美国纽约联储主席杜德利接受采访时表示：一季度美国经济表现疲弱，因此 需等更多数据以做出决策；但其认为经
