1、- 1 - 证券研究报告证券研究报告/ /行业周报行业周报 20192019 年年 0 08 8 月月 1010 日日 房地产 房地产行业周报 地产信托规模缩减,海外发债成本上升 评级:增持(维持)评级:增持(维持) 分析师:倪一琛分析师:倪一琛 执业证书编号:执业证书编号:S0740517100003 电话:021-20315288 Email: 基本状况基本状况 上市公司数 137 行业总市值(亿元) 20657.85 行业流通市值(亿元) 16988.88 行业行业- -市场走势对比市场走势对比 相关报告相关报告 重点公司基本状况重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG
2、 评级 2018 2019E 2020E 2021E 2018 2019E 2020E 2021E 万科 27.29 3.06 3.54 4.11 4.79 8.92 7.71 6.64 5.70 0.48 买入 保利地产 13.51 1.59 1.97 2.40 2.89 8.50 6.86 5.63 4.67 0.31 买入 融创中国 28.53 3.79 5.67 7.26 9.13 7.53 5.03 3.93 3.12 0.15 买入 华夏幸福 26.44 3.91 5.03 6.59 7.94 6.76 5.26 4.01 3.33 0.20 买入 备注: 投资要点投资要点 行业跟
3、踪:行业跟踪: 一手房:成交环比增速一手房:成交环比增速-5.14%,同比增速,同比增速2.81%(按面积)按面积) 本周中泰跟踪的 40 个大中城市一手房合计成交面积 462.08 万方,环 比增速-5.14%,同比增速 2.81%。其中,一线、二线、三线城市一手 房成交面积环比增速分别为-21.22%,0.37%,-6.76%;同比增速分 别为-1.62%,18.03%,-15.27%。 二手房:成交环比增二手房:成交环比增速速-10.50%,同比增速,同比增速5.06%(按面积)按面积) 本周中泰跟踪的 14 个大中城市二手房合计成交面积 129.34 万方,环 比增速-10.50%,同
4、比增速 5.06%。其中,一线、二线、三线城市二 手房成交面积环比增速分别为-11.86%,-7.93%,-18.24%;同比增速 分别为-12.20%,14.10%,10.93%。 库存:可售面积环比增速库存:可售面积环比增速1.10%(按面积)(按面积) 本周中泰跟踪的 15 个大中城市住宅可售面积合计 5213.85 万方,环 比增速 1.10%,去化周期 29.95 周。其中,一线、二线、三线住宅可 售面积环比增速为-1.11%,4.56%,-0.94%。一线、二线、三线去化 周期分别为 38.60 周,22.49 周,29.74 周。 10 个重点城市推盘分析(数据来源:中指)个重点
5、城市推盘分析(数据来源:中指) 根据中指监测数据,(7 月 29 日至 8 月 4 日)重点城市共开盘 44 个 项目, 合计推出房源 8486 套, 其中一线城市开盘 1079 套, 占比 13%; 开盘项目平均去化率达到 59%,其中一线平均去化率为 38%,二线城 市平均去化率为 71%。 投资建议投资建议: 本周,我们高频跟踪的 40 大中城市一手房成交环比增速 -5.14%,同比增速 2.81%,二手房成交环比增速-10.50%,同比增速 5.06%;重点城市去化率为 59%,基本与上周持平。 本周政策方面,央行在 2019 年下半年工作电视会议上强调房住不炒 并持续加强房地产资金管
6、控;银保监会决定在 32 个城市开展银行房 地产业务专项检查工作,“严厉查处各种将资金通过挪用、转道等方 式流入房地产行业的违法违规行为”。从统计数据上来看,7 月份成 立的房地产信托数量环比减少 39.4%,募资规模环比减少 32.3%。与 此同时,房企 2019 年海外发债规模已达到 384.47 亿美元,创同期历 史新高,融资利率从 2016 年的 6.03%飙升至近 8.6%。地方政策上来 看,上海自贸区临港新片区方案发布,将促进产城融合发展,并调整 购房限制,外地单身满 3 年社保可买房;杭州、无锡房贷收紧,利率 进行了上调。我们判断在“稳房价、稳地价、稳预期”指导下,行业 行政调控
7、大幅变化可能性较小,下半年依然以一城一策微调为主,让 房价、地价保持在小区间内波动;融资方面随着美联储降息,下半年 国内整体流动性大概率保持充裕,不排除进一步宽松的可能,但地产 行业大概率继续接受窗口指导,融资难、融资贵的局面难以大幅改善。 在下半年政策维稳、融资管控依然从紧的背景下,行业格局分化加剧, 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 集中度将继续上升,优质龙头房企强者恒强。从部分已披露的一线房 企半年业绩快报超预期看,行业格局分化加剧进一步得到验证:上半 年优质房企竣工结转大幅高于市场平均表现,在当前政策、融资边
8、际 收紧背景下,6 月以来行业信用利差扩大,进一步利好头部房企,全 年业绩大概率超预期。同时,我们预计行业销售大概率在三季度二次 探底,结合历次周期看,基本面探底的板块估值低点通常对应着不错 的买点,而且目前板块估值处低位,仓位也较低。此外,本轮周期调 控或长期维持一城一策,市场整体波动降低,行业增速放缓,让地产 股整体股息率不断提升的同时,也带来由量转质的思考,投资机会需 从追求 beta 变为寻找 alpha。 建议持续关注基本面优良的高分红、高信用行业龙头:万科、 保利、 华夏幸福,及致力于降杠杆、提分红、优化内控、业绩进入释放期的 成长一线:融创中国、旭辉控股集团。 风险提示:风险提示
9、:三四线销售下行压力继续加大;流动性持续收紧。 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 内容目录内容目录 1、行业要闻、行业要闻 . - 4 - 2、公司要闻、公司要闻 . - 8 - 3、基本面回顾、基本面回顾 . - 13 - 3.1 40 个大中城市一手房成交分析(19/08/02-19/08/08) . - 13 - 3.2 10 个重点城市推盘分析(数据来源:中指)个重点城市推盘分析(数据来源:中指) . - 16 - 3.3 15 大中城市住宅可售套数分析(2019-08-08) . - 17 - 3.4 14
10、 个大中城市二手房成交分析(19/08/02-19/08/08) . - 19 - 4、投资建议及风险提示、投资建议及风险提示 . - 21 - 图表目录图表目录 图表图表 1: 一手房成交面积环比增速(周数据)一手房成交面积环比增速(周数据) . - 13 - 图表图表 2:一手房成交面积同比增速(周数据):一手房成交面积同比增速(周数据) . - 13 - 图表图表 3:主要城市一手房本周成交面积环比增速:主要城市一手房本周成交面积环比增速 . - 13 - 图表图表 4:40 大中城市一手房详细成交数据(套数:万套;面积:万方)大中城市一手房详细成交数据(套数:万套;面积:万方) . -
11、 14 - 图表图表 5:重点城市推盘(近八周):重点城市推盘(近八周) . - 16 - 图表图表 6:重点城市开盘平均去化率(近八周):重点城市开盘平均去化率(近八周) . - 16 - 图表图表 7:重点城市推盘产品结构:重点城市推盘产品结构 . - 16 - 图表图表 8:重点城市推盘产品结构:重点城市推盘产品结构 . - 16 - 图表图表 9:合计可售套数及去化:合计可售套数及去化周期(按面积)周期(按面积) . - 17 - 图表图表 10:一线城市可售套数及去化周期(按面积):一线城市可售套数及去化周期(按面积) . - 17 - 图表图表 11:二线城市可售套数及去化周期(按
12、面积):二线城市可售套数及去化周期(按面积) . - 17 - 图表图表 12:三线城市可售套数及去化周期:三线城市可售套数及去化周期 . - 17 - 图表图表 13:15大中城市库存量数据分析(套数:万套,面积:万平方米)大中城市库存量数据分析(套数:万套,面积:万平方米) . - 18 - 图表图表 14:二手房成交面积环比增速(周数据):二手房成交面积环比增速(周数据) . - 19 - 图表图表 15: 二手房成交面积同比增速(周数据)二手房成交面积同比增速(周数据) . - 19 - 图表图表 16: 主要城市二手房本周成交面积环比增速主要城市二手房本周成交面积环比增速 . - 1
13、9 - 图表图表 17: 14 大中城市二手房详细成交数据(套数:万套,面积:万方)大中城市二手房详细成交数据(套数:万套,面积:万方) . - 20 - 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 1、行业要闻、行业要闻 央行:坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位央行:坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,持续加强房地产市场持续加强房地产市场 资金管控。(资金管控。(e 公司)公司) 人民银行召开 2019 年下半年工作电视会议,会议要求,坚决打好防范 化解重大金融风险攻坚战。 要在稳增长的基础上防风险, 坚持 “开正门、
14、堵后门”,在保持高压态势和严打局面的同时,鼓励小型有特色的金融 机构依法合规开展业务。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位, 落实房地产长效管理机制,按照“因城施策”的基本原则,持续加强房 地产市场资金管控。 临时用地规范意见稿:使用不超过临时用地规范意见稿:使用不超过 2 年,期满年,期满 1 年内完成复垦。年内完成复垦。 8 月 2 日,自然资源部发布自然资源部关于规范临时用地管理的通知 (征求意见稿),进一步明确了临时用地的范围、使用后复垦措施和 审批监管责任等。意见稿指出临时用地使用期限不得超过两年,复垦标 准为 1 年内复垦,且达到可利用条件。 突袭突袭 32 个城市个城市 4 项
15、检查项检查 银保监会严防房地产信贷“钻空子”。(和讯银保监会严防房地产信贷“钻空子”。(和讯 网)网) 银保监会办公厅发布中国银保监会办公厅关于开展 2019 年银行机构 房地产业务专项检查的通知,决定在 32 个城市开展银行房地产业务 专项检查工作,“严厉查处各种将资金通过挪用、转道等方式流入房地 产行业的违法违规行为”。 国务院印发上海自贸区临港新片区方案,将促进产城融合发展。(观点国务院印发上海自贸区临港新片区方案,将促进产城融合发展。(观点 地产网)地产网) 8 月 6 日,国务院印发上海自由贸易试验区临港新片区总体方案,披露 新片区建设规划。按照规划,将在上海大治河以南、金汇港以东以
16、及小 洋山岛、浦东国际机场南侧区域设置新片区。按照“整体规划、分步实 施”原则,先行启动南汇新城、临港装备产业区、小洋山岛、浦东机场 南侧等区域,面积为 119.5 平方公里。根据方案,将支持新片区以投资 自由、贸易自由、资金自由、运输自由、人员从业自由等为重点,推进 投资贸易自由化便利化。其中包括建立外国人在新片区内工作许可制度 和人才签证制度,允许具有境外职业资格的金融、建筑、规划、设计等 领域符合条件的专业人才经备案后,在新片区内提供服务,其在境外的 从业经历可视同国内从业经历。 杭城房贷收紧:首套普遍基准利率上浮杭城房贷收紧:首套普遍基准利率上浮 8%,放款还要等。(澎湃新闻,放款还要
17、等。(澎湃新闻 网)网) 记者走访杭州多家银行发现, 房贷额度、 利率已双双收紧。 基准上浮 5% 不再是房贷利率的起步价,不少银行已经开始执行首套基准上浮 8%或 者 10%的贷款政策,有的甚至还需要搭配一定额度的理财产品。房贷利 率不仅调高了,银行放贷速度也明显放缓了。杭城曾经只要手续齐全,7 天就能放款的时光不再。不少客户等款甚至要等一个半月到两个月。 安徽:年内公租房配租使用率提升到安徽:年内公租房配租使用率提升到 97%以上。(澎湃新闻网)以上。(澎湃新闻网) 为了加快解决中低收入群体住房困难,安徽省加大公租房建设和筹集力 度,力争年底前在建政府投资公租房全面达到竣工交付条件,配租使
18、用 率达 97%以上。通知还提出,公租房将实施分类保障,对城镇低保、低 收入住房困难家庭,努力实现应保尽保;对城镇中等偏下收入住房困难 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 家庭,在合理轮候期内予以保障等 上海自贸区新片区调整购房限制,外地单身满上海自贸区新片区调整购房限制,外地单身满 3 年社保可买房。(澎湃年社保可买房。(澎湃 新闻网)新闻网) 8 月 6 日,国务院公布中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体 方案。在打造更具吸引力的人才发展环境上,主要是聚焦吸引国内和 国际各方面的人才,方案一共提出了 12 条政
19、策,包括人才“居转户” (居住证转户籍)年限从原来的 7 年缩短到 5 年,核心人才进一步缩短 到 3 年。另外,我们为外国人来新片区工作创造便利条件等,对于非本 市户籍人才购房资格,由居民家庭调整为个人。而且,原来的政策是购 房需要缴纳个税或者社保年限要有 5 年,新片区缩短到 3 年。另外,在 资金方面, 上海将设立新片区专项发展资金, 5年出资总规模不少于1000 亿元,重点是要支持新片区内的高端人才、基础设施建设等各方面。 深圳清理深圳清理 564 宗已批未建土地,企业原因闲置满一年无偿收回。(澎湃宗已批未建土地,企业原因闲置满一年无偿收回。(澎湃 新闻网)新闻网) 在对深圳全市已批未
20、建土地空间进行全面清查后,深圳市清理发现存在 11.94 平方公里已批未建土地,制约深圳国土空间集约高效发展。8 月 6 日,深圳特区报报道深圳市已批未建土地处置专项行动方案(简称 方案)于近日出台,推进已批未建土地的清理处置。 根据方案,为加大对已批未建土地处置力度,深圳市启动已批未建 土地处置专项行动,争取用 2 年时间,高标准、高质量彻底解决所有已 批未建土地问题,并建立长效监管机制,加快国土空间提质增效,为经 济社会高质量发展提供充足的空间保障。 海南拟限农村新建住宅不超海南拟限农村新建住宅不超 3 层,高度不超层,高度不超 12 米。(澎湃新闻网)米。(澎湃新闻网) 海南省自然资源和
21、规划厅公布海南省村庄规划管理条例立法初稿广 泛征求社会各界的意见和建议,其中规定村民一户拥有宅基地面积不得 超过 175 平方米, 村民新建住宅不得超过 3 层, 高度一般不超过 12 米。 杭州抢人大战升级,应届毕业生补贴本科杭州抢人大战升级,应届毕业生补贴本科 1 万硕士万硕士 3 万博士万博士 5 万。(环万。(环 球网)球网) 8 月 5 日,杭州市人才服务局发布关于暂缓受理部分毕业生生活补贴 申请的公告。公告显示,现实施的杭州市应届高学历毕业生生活 补贴政策将作相应调整,补贴标准由硕士 2 万元、博士 3 万元调整为本 科 1 万元、硕士 3 万元、博士 5 万元。这意味着,不仅是应
22、届硕博士补 贴金额提高,应届本科生留杭也有补贴。 杭州多家银行推出住杭州多家银行推出住房“二抵贷”业务,不能违规流入楼市。(澎湃新房“二抵贷”业务,不能违规流入楼市。(澎湃新 闻)闻) 杭州按揭房二抵已经开通,额度为评估价乘以折扣,再减去按揭余额。 所谓的“二抵贷”,指的是将尚未还清按揭贷款的房子,再一次拿去抵 押,一般可以贷到的额度是房屋的评估价乘以一个折扣,再减去剩余未 还清的按揭金额,折扣基本上是住宅 7 折、商业 5 折。业内人士表示, “二抵贷”业务本身是合规的,主要问题在于“二抵贷”的资金如果流 向楼市,这属于变相加杠杆,是违规现象,也是监管明令禁止的。 南昌出台“三限房”新规,禁
23、止开发商介入摇号过程。(和讯网)南昌出台“三限房”新规,禁止开发商介入摇号过程。(和讯网) 8 月 5 日,江西省南昌市住房保障和房产管理局发布了关于进一步规 范市区“三限房”销售行为的通知,对“三限房”(“三限房”指限房 价、限转让、限对象)预售做出了新规定。通知要求,今后南昌城区 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 “三限房”在销售时,必须经过“摇号”方式进行。摇号由开发商委托 公证机构进行,从摇号平台到摇号过程,开发商一律不介入、不参与, 以示公平。 北京:地下居住空间不得设置上下床,人均面积不得低于北京:地下居
24、住空间不得设置上下床,人均面积不得低于 5 平米。(澎平米。(澎 湃新闻网)湃新闻网) 8 月 9 日,北京市住房城乡建设委员会、北京市人民防空办公室、北京 市应急管理局联合印发北京市人民防空工程和普通地下室安全使用管 理规范。对地下空间的使用作出细致要求,其中用于居住的空间,禁 止利用负二层及其以下设置居住场所, 人均居住面积不得低于 5 平方米, 每个房间居住人数不得超过 2 人;房间内不得设置上下床;新设立的房 间,其实际使用面积不得小于 10 平方米等。 无锡房贷利率已全面上调。(和讯网)无锡房贷利率已全面上调。(和讯网) 记者致电无锡多家银行发现,工商银行、建设银行等多家银行的房贷利
25、 率全线上调:首套房的贷款利率最低标准为基准利率上浮 18%,部分银 行则按上浮 25%放贷; 二套房贷款利率最低按基准利率上浮 25%, 部分 银行上浮甚至达到了 30%。在首付方面,中国银行、建设银行、华夏银 行、 江苏银行在客户资质良好的情况下, 依旧保留首房首贷 3 成的方案。 二套房及外地户籍的首付比例均调整为 4 成。 7 月成立规模骤降三成,房地产信托开始“退烧”。(地产界)月成立规模骤降三成,房地产信托开始“退烧”。(地产界) 最新统计数据显示,7 月份房地产信托的成立规模大幅缩水,不复此前 的火爆态势。整体来看,用益在线的统计数据显示,6 月份成立的房地 产信托项目为 500
26、 个, 募集资金达 716.51 亿元; 7 月份成立的房地产信 托项目为 303 个,募集资金 485.35 亿元。前后对比,7 月份房地产信托 不仅在成立数量上大幅减少,成立规模更是环比缩水三成。 乐伽公寓确认倒闭,没有经营收入无法偿还客户欠款。(经济日报)乐伽公寓确认倒闭,没有经营收入无法偿还客户欠款。(经济日报) 乐伽公寓总部南京乐伽商业管理有限公司发出公告称, 近期因公司 经营不善,无力再履行合同;尽管乐伽方面已尽最大努力,通过多种途 径积极自救,但均未见效;目前乐伽已停止经营,关闭所有业务,员工 大量离职,无法偿还客户欠款。 房企海外债排行榜:借钱最多的超房企海外债排行榜:借钱最多
27、的超 170 亿美元。(乐居财经)亿美元。(乐居财经) 数据统计,2019 年以来,房企计划发行的海外债数量已达 104 只,计 划发行规模 384.47 亿美元,数量、规模均创同期历史新高,且已接近 2017 年全年规模。从各房企的海外债存量情况来看,中国恒大以约合 174 亿美元的存量海外债居首,紧随其后的包括佳兆业、碧桂园、融创 中国以及绿地等房企,存量规模分别为 82、67、56、46 亿美元,前五 的融资成本分别为 8.15%、9.83%、6.07%、7.84%、6.49%。 前前 7 月千亿房企增加至月千亿房企增加至 15 家, 前十房企销售业绩同比增长家, 前十房企销售业绩同比增
28、长 12.7%。 (长。 (长 江商报)江商报) 8 月 6 日,长江商报记者从中国指数研究院发布的2019 年 1-7 月中国 房地产企业销售业绩 TOP100了解到,2019 年 1-7 月,房企销售额稳 步增长,15 家销售额突破千亿,资源继续向龙头企业集中。从销售面积 来看,房企销售面积 TOP100 均值达 461.0 万平方米。2019 年 1-7 月 份, 房企销售额超过千亿的企业均值为 2043.7 亿元, 前十房企销售业绩 同比增长率均值为 12.7%。 山东房地产开发投资向住宅倾斜山东房地产开发投资向住宅倾斜,房地产开发市场保持平稳发展态势。房地产开发市场保持平稳发展态势。
29、 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 (投资咨询网)(投资咨询网) 上半年,山东全省房地产开发投资增势稳健,商品房销售放缓,库存规 模降至较低水平,在建项目进度加快,房地产开发市场保持平稳发展态 势。开发投资向住宅倾斜。上半年,全省房地产开发投资 4072.7 亿元, 增长 14.7%,同比提高 3.7 个百分点,处于平稳较快增长区间。从房屋 类型看,住宅投资 3119.7 亿元,增长 17.2%,增速同比提高 3.6 个百分 点;非住宅类商品房投资 953.0 亿元,增长 7.1%,增速同比提高 3.0 个 百分点。
30、住宅投资占全部投资比重为 76.6%,同比提高 1.7 个百分点。 统计局:统计局:7 月月 CPI 同比上涨同比上涨 2.8%,租赁房房租同比升,租赁房房租同比升 2%。(观点地产。(观点地产 网)网) 8 月 9 日,国家统计局发布 2019 年 7 月份居民消费价格数据。2019 年 7 月份,全国居民消费价格同比上涨 2.8%。其中,城市上涨 2.7%, 农村上涨 2.9%;食品价格上涨 9.1%,非食品价格上涨 1.3%;消费品 价格上涨 3.4%,服务价格上涨 1.8%。1-7 月平均,全国居民消费价格 比去年同期上涨 2.3%。各类商品及服务价格方面,居住价格 7 月环比 上涨
31、0.1%,同比上涨 1.5%,1-7 月同比上涨 1.9%。其中租赁房房租 7 月环比上涨 0.4%,同比上涨 2.0%,1-7 月同比上涨 2.3%。 中国房企海外融资利率飙升至中国房企海外融资利率飙升至 8.6%,已发生汇兑损失。 (澎湃新闻网),已发生汇兑损失。 (澎湃新闻网) 据不完全统计,仅从今年 6 月以来,包括绿地、佳兆业等房企都宣布发 行美元债。值得注意的是,从融资成本上来看,前一段时间房企发行的 海外债票面成本普遍较高,部分甚至超过了 10%,利率水平与境内债的 融资成本差距在不断拉大。Wind 数据显示,今年截至 7 月中旬,房企 计划发行的海外债数量已达 104 只,数量
32、、规模均创同期历史新高。如 果按照当前节奏持续下去,房企海外发债规模有望再创历史记录。有分 析人士表示,发行美元等外债,房企必须要面对的是汇率风险,且后续 汇率如何变化存在较大不确定性,房企的汇率及财务风险敞口或存在持 续恶化的风险。 南京南京 7 月二手房成交均价创新高, 成交量环比涨月二手房成交均价创新高, 成交量环比涨 22.5%。 (澎湃新闻网)。 (澎湃新闻网) 根据南京我爱我家研究院发布的统计数据,上月南京二手房交易量也同 步上涨,成交均价达 31917 元/创下新高,90 平方米以下的户型最受 欢迎,占成交总量的 72.8%。记者了解到,今年 7 月份南京新房交易量 创 3 年来
33、新高,主要是与供应量“淡季不淡”的反常现象息息相关。尽 管受到中央政治局会议再次强调“房住不炒”,以及金融机构收紧信贷 政策等因素影响,南京二手房市场与新房市场几乎“同步”,成交量在 连续下滑两个月之后出现反弹。 溢价率回调溢价率回调 7 月份土地市场小幅降温。(经济参考报)月份土地市场小幅降温。(经济参考报) 据数据显示,7 月住宅用地供应环比缩水近两成,土地市场整体成交量 环比减少逾两成,单月土地成交均价和月度出让金总额相应环比下滑。 根据中指院公布的 7 月全国 300 城市土地市场数据来看,全国土地市场 延续结构性调整态势。300 城市整体供应环比下滑,成交方面环比量价 齐跌。分城市来
34、看,一线城市供应量环比增加,成交量较上月微增,出 让金缩水逾四成;二线城市供应量环比微增,成交方面环比量价齐跌, 昆明揽金近 304 亿,居所有城市之首;三四线城市供应量减少近一成, 楼面均价环比走高,出让金总额同比下滑近三成。 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 2、公司要闻、公司要闻 【万科 A】公司将于 8 月 15 日派发 2018 年年度分红,A 股每 10 股派 发现金 10.45 元。 【融创中国】(1)7 月,集团合同销售金额为 411.5 亿元,同比增长 12%,销售面积为 277.8 万平方米,销售
35、均价为 1.48 万元。(2)1-7 月,集团合同销售金额为 2553.1 亿元,同比增长 13%,销售面积为 1749.8 万平方米,销售均价为 1.46 万元。 【中国恒大】7 月,集团物业的销售金额约为 404.5 亿元,销售面积为 383.6 万平方米,销售均价为每平方米人民币 1.05 万元。 【中国金茂】(1)7 月公司销售额 143.04 亿元,销售面积 59.34 万平 方米;(2)1-7 月公司累计销售额 927.60 亿元,累计销售面积 417.25 万平方米; (3)公司平安协议及新华协议的所有条件均已达成,分别已 于 2019 年 8 月 2 日及 2019 年 8 月
36、 6 日完成。 【蓝光发展】公司上调“16 蓝光 01”公司债券利率至 7.40%,调整后 起息日 2019 年 9 月 14 日。 【蓝光发展】(1)公司确定 2019 年公司债券最终票面利率为 7.00%, 本期债券发行规模为不超过人民币 3 亿元, 为 3 年固定利率债券。 (2) 公司控股股东质押部分股份,本次股份质押后,蓝光集团累计质押股份 总数为 10.07 亿元股,占公司总股本 33.49%。(3)7 月,公司新增位 于咸阳、福州的两个房地产项目。(4)“16 蓝光 01”公司债券的回售 资金发放日为 9 月 16 日,即第 3 个计息年度付息日。 【旭辉集团】公司已于赎回日期赎
37、回本金总额 2.5 亿美元的所有未赎回 票据,支付的赎回价总额为 2.58 亿美元。 【金地集团】1-6 月,公司归股净利润与上年同期相比将增加 12.37 亿 元,同比增加 52%。 【泰禾集团】 公司通过平安证券发起的平安-泰禾集团购房尾款资产支持 专项计划已于8月 5日完成优先A 级和优先B级资产支持证券的本息兑 付,该笔证券已于 8 月 5 日摘牌。 【中国海外发展】 (1) 7 月公司销售额 331.37 亿港币, 销售面积 146.33 万平方米;(2)1-7 月公司累计销售额 2273.42 亿港币,累计销售面积 1068.2 万平方米;(3)7 月公司在北京、香港、成都、天津等
38、地收购 了十一幅地块, 应占楼面面积合共约 301.81 万平方米, 应付土地出让金 约 240.34 亿元。 【华夏幸福】 (1)7 月公司及下属公司获得土地面积合计 23.42 万平方 米,成交金额合计 19.95 亿元;(2)截至 7 月公司新增银行贷款 15.63 亿元,企业债券、公司债券等 122.68 亿元,其他借款 316.37 亿元。 【蓝光发展】公司上调债券“16 蓝光 01”票面利率 7.40%,可于 8 月 9 日、12 日和 13 日以 100 元/张的价格申报回售,回售兑付日为 9 月 16 日。 【保利地产】全资子公司保利物业于 2019 年 8 月 6 日向香港联
39、交所递 交了首次公开发行境外上市外资股(H 股)并在香港联交所主板上市的 申请资料。 【旭辉控股集团】公司 1-7 月实现销售额 1030.0 亿元,销售面积 594.3 万平,销售均价 17300 元/平。 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 【金地集团】公司 1-7 月实现销售额 1003.7 亿元,同比增加 30.7%, 销售面积 497.7 万平,同比增加 14.7%。 【蓝光发展】(1) 公司发行 6 亿元超短融, 期限为 366 天, 利率为 7.4%。 (2)公司“16 蓝光 01”公司债券进行回售,回售
40、申报日为 2019 年 8 月 9 日、8 月 12 日和 8 月 13 日。 【华夏幸福】 因公司2018年限制性股票激励计划中4名激励对象离职, 不再具备激励对象资格,公司回购并注销上述 4 名激励对象持有的已获 授但尚未解除限售的限制性股票合计 67 万股。 限制性股票注销日期为 8 月 13 日。 【保利地产】 (1)7 月公司销售额 270.37 亿元(同比增长 13.18%), 销售面积 187.47 万平方米(同比增长 11.67%);(2)1-7 月公司累计 销售额 2796.61 亿元(同比增长 16.92%),累计销售面积 1823.94 万 平方米(同比增长 12.46%
41、);(3)公司 7 月斥资 121.9 亿元新增 17 个项目。 【龙湖集团】 公司1-7月实现销售额1256.2亿元, 销售面积766.6万平。 【龙光地产】公司 1-7 月实现销售额 546.2 亿元,同比增长 24.7%,实 现销售面积 404.3 万平。 【外高桥】公司以 100 元/张的价格回售“16 外高 03”公司债券,回售 资金发放日为 2019 年 8 月 30 日。 【大名城】公司以 100 元/张的价格回售“16 名城 G1”公司债券,回售 资金发放日为 2019 年 8 月 29 日。 【我爱我家】公司 2016 年度第一期中期票据已于 8 月 5 日到期,公司 于 8
42、 月 5 日按期完成了本期中期票据的兑付工作,支付本金及利息总额 合计人民币 7.46 亿元。 【外高桥】“16 外高 03”公司债券的回售撤销期间为 8 月 9 日至 8 月 26 日,回售资金发放日为 8 月 30 日,即第 3 个计息年度付息日。 【香江控股】1-6 月,公司营收 19.54 亿元,同比增长 31.66%,利润 总额 3.34 亿元,同比增长 144.96%,归股净利润 2.38 亿元,同比增长 237.03%。 【京汉股份】 (1) 公司于 8 月 2 日回购股份 151.87 万股, 回购金额 7.50 百万元;截至本公告日,公司累计回购 1.69 千万股,占公司总股
43、本的 2.16%,回购金额 1.02 亿元。(2)公司控股股东质押部分股份,本次 质押 4.2 千万股,截至公告日,京汉控股共持有公司股份总数 3.37 亿, 其所持股份累计被质押 3.35 亿股,占公司总股本 42.76%。 【珠江实业】根据通知,广州国资委将其持有的珠江实业 100%国有股 权无偿划转给广州水务投资集团,本次无偿划转已在广州市市场监督管 理局完成工商变更登记。 【雅居乐集团】(1)7 月,公司预售金额为 71.1 亿元,对应建筑面积 为 52.6 万平方米,平均价为每平米 1.35 万元。(2)1-7 月,公司预售 金额为 655.0 亿元,对应建筑面积为 459.7 万平
44、方米,平均价为每平米 1.43 万元。 【时代中国】(1)7 月,集团销售金额为 55.82 亿元,签约建筑面积为 39 万平方米。(2)1-7 月,集团销售金额为 368.12 亿元,签约建筑面 积为 245.4 平方米。 【荣丰控股】公司控股股东盛世达投资自 2019 年 8 月 7 日起 6 个月内 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 增持总股本比例不低于 0.5%不超过 1%的股份。 【城投控股】公司将于 2019 年 8 月 14 日分派 2018 年度权益,A 股每 股现金红利 0.05 元。 【渝开发】公
45、司拟发行规模不超过 10.5 亿元(含)的中期票据,期限 5 年(含 3+2 年)。 【天房发展】公司及下属子公司天津华博拟与长城资产、天津华景签署 债务重组协议,重组后债务总额不超过 10.024 亿元,期限 3 年。 【万通地产】公司股东万通控股于 2019 年 8 月 5 日将其质押给普洛斯 投资的 1.72 亿股及 5400 万股无限售流通股办理了解除质押。 【中洲控股】公司股东中洲置地将其持有的 300 万股公司股份(占其所 持股份 0.914%)补充质押。 【华南城】公司分别于 2019 年 8 月 2 日和 8 月 5 日完成 2019 年第一 期及二期境内公司债券的发行,本金合
46、计 14 亿元,年利率 8%,期限最 长 3 年。 【远东发展】 公司非全资附属公司于 2019 年 8 月 6 日以 5.55 亿元投得 上海宝山一地块的使用权。 【宝龙地产】公司 1-7 月实现销售额 350.6 亿元,同比增加 72.5%,销 售面积 214.13 万平, 同比增加 50.7%。 【越秀地产】公司 1-7 月实现销售额 407.4 亿元,同比增加 35%,销售 面积 183.8 万平,同比增加 24%。 【合景泰富集团】公司 2019 年 7 月实现销售额 67.1 亿元,同比增加 28.2%,销售面积 38.7 万平,同比增加 38.2%。 【融信中国】 公司2019年
47、上半年实现收益266.16亿元, 同比增长86.3%; 毛利达 63.6 亿元,同比增长 52.0%;核心纯利达 19.6 亿元,同比增长 25.9%。 【中国国贸】公司 2014 年公司债券将于 8 月 20 日本息兑付并摘牌。 【浙江广厦】(1)公司控股股东广厦控股持有的公司 1.13 亿股无限售 流通股(占总股本的 12.91%)、2.14 亿股无限售流通股(占总股本的 24.52%)分别被申请执行冻结和轮候冻结;公司第二大股东广厦建设持 有的公司 4723 万股无限售流通股(占公司总股本的 5.42%)被申请执 行轮候冻结。(2)公司首次回购公司股份 112.85 万股,占公司总股本
48、的 0.13,回购金额为 291.58 万元,回购价格为 2.57-2.60 元/股。 【福星股份】公司当年累计新增借款超过上年末净资产 20%。 【金科股份】公司当年累计新增借款超过上年末净资产的 40%。 【粤宏远 A】威宁县结里煤焦有限公司与孔家沟煤矿整合的诉讼案件裁 定结果为 “一、 本案由本院提审。 二、 再审期间, 中止原判决的执行。 ” 。 因四川内江中院原判决已执行,公司已被强制划扣 1555.62 万元。公司 后续将根据四川省高院的再审结果,通过法律途径向孔家沟合伙人(金 荣辉、易颖)及本次恶意诉讼的相关主体追偿索赔。 【中交地产】公司 15 中房债将于 8 月 12 日进行
49、付息。 【大名城】 公司 “16 名城 03” 公司债券将于 8 月 16 日提前兑付并摘牌。 【中骏集团控股】 公司 1-7 月实现销售额 422.17 亿元, 同比增长 68%; 销售面积 339.21 万平,同比增长 73%。 【大悦城】公司 1-7 月累计新增借款 74 亿元,借款余额 718 亿元,累 计新增借款超过上年末净资产的 20%。 2 1 9 6 1 3 4 5 / 3 6 1 3 9 / 2 0 1 9 0 8 1 1 0 9 : 2 6 【卧龙地产】公司 2019 年上半年实现营收 7.83 亿元,同比-44.61%; 归母扣非净利润 2.26 亿元,同比增长 25.3
50、0%。 【太古地产】2019 年上半年实现收入 75.10 亿港元,同比增长 3%;股 东基本应占溢利 186.06 亿港元,同比增加 199%。 【九龙仓集团】 2019 年上半年公司实现基础净盈利 22.36 亿元, 同比减 少 12%。 【国瑞置业】 公司1-7月实现销售额135.97亿元, 销售面积66.44万平, 销售均价 20465 元/平。 【嘉年华国际】 公司 2019 年上半年预期录得不少于 4.50 亿港元的亏损, 拥有人应占亏损约 0.95 亿港元。 【禹州地产】公司 1-7 月实现销售额 345.36 亿元,销售面积 228.32 万 平。 【光明地产】公司拟申请发行不