1、“最时代，新征程”海南房地产市场年刊 2017年 内部运营版 研拓中心ZC Research 摘 要 一、“最”宏观 经过2015年政策放松、降息降准，2016年楼市逐步进入政策收紧期的背景下，2017年楼市调控政策持续从严，全国颁布政 策直接调控房地产市场的超过250条，房产相关类政策数量超过400条。其中，海南从4月份开始陆续出台限购、限贷、限售等一 系列政策进行调控，全省已经进入最严“六限”时代。 二、“最”市场 2017年土地市场持续缩紧，商业和综合用地增加，经营性用地楼板价大幅上涨64.3%；全年全省商品房创下全年2600亿， 均价上涨幅度19%的历史之最，供不应求态势极为显著，库存
2、跌至10个月最低水平，海澄文、大三亚两大片区成交量能超过全省 75%。 三、“最”行业 房企集中度不断加剧，TOP3房企全年成交超过1.5万亿，占TOP100全年份额近1/4，TOP10房企份额超过5成；半数标杆房 企加速进入海南市场，市占超过1/8；代理市场小幅压缩，伴随项目供应短缺，三亚份额压缩显著，市场仍面临进一步洗牌的过 程；与此同时，渠道分销覆盖逐步加大，三亚分销覆盖率已然超过9成 。 CONTENT行 业 篇 01 02 03 宏 观 篇 市 场 篇 1 宏 观 篇 因 为 专 注所 以 专 业 1.经济2.政策3.热点 1056 2198 3213 10.00% 7.50% 0.
3、00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 2011Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2011-2017年Q1-Q3年
4、海南省GDP增长走势图 GDP（亿元）GDP增长速度（%） 10.46 21.18 10.20% 6.8% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 0 5 10 15 20 25 2011Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017
5、Q3 2011-2017年Q1-Q3全国GDP增长走势图 GDP（万亿元）GDP增长速度（%） ZC Research 概况：全国增速趋于平稳，但仍面临不确定性，海南虽全年破4千亿，但规模和增速处全国中下 2017Q3国内GDP总值为21.18万亿元，同比增长6.8%，经济连续9个季度运行在6.7-6.9%的区间，保持中高速增长； 海南GDP总值为0.32万亿元，同比增长7.5%，高于全国0.7个百分点，经济保持稳中向好； 海南GDP总值排名全国27位，增速排名第17位，可见海南整体经济发展较为落后，但发展势头较快。 数据来源：研展中心 国家统计局 海南省统计局截止日期：2017年9月 ZC
6、Research 人口：全省人口增速虽高于全国平均水平，但总量仍未突破千万，人口流出型省市 138271 5.20 4.96 4.50 4.60 4.70 4.80 4.90 5.00 5.10 5.20 5.30 5.40 128000 130000 132000 134000 136000 138000 140000 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2006-2016年全国人口走势及增长情况 年末总人口(万人)增长率（） 917 6.59 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 1
7、0.00 12.00 14.00 780 800 820 840 860 880 900 920 940 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2006-2016年海南常住人口走势及增长情况 年末总人口（万人）增长率（） 数据来源：研展中心 国家统计局 海南省统计局截止日期：2016年 2016年海南人口出生率14.57，死亡率6.00，自然增长率8.57，海南常住人口增加数为6.3万人，较上一年增加数减少1.03万 人。海南常住人口增长率连续五年下滑，由于海南整体经济较为落后，导致对人口吸附力较弱；
8、和海南省人口数量相差不大的西安市 整体经济在前三季度GDP总值高于海南省约1,800亿元，而西安面积仅为海南省三分之一。 ZC Research 产业：全国仍以持续扩大三产兼顾产业结构优化升级，海南则在增加三产附加值同时维持一产比例 8.83%8.56% 46.40% 45.27% 44.01% 43.10% 40.93% 39.81% 38.74% 41.32% 40.19% 44.16% 45.31% 46.70% 47.84% 50.24% 51.63% 56.47% 52.04% 50.73% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 2011
9、201220132014201520162017Q1 2017Q2 2017Q3 2011-2017Q3全国三大产业比重 第一产业第二产业第三产业 26.13% 24.92% 23.16% 23.12% 23.08%24.01% 21.84% 22.41%21.56% 28.32% 28.17% 25.09%25.02% 23.65% 22.29% 18.08% 20.83% 22.23% 45.54% 46.91% 51.74%51.85% 53.26% 53.70% 60.08% 56.76% 56.22% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%
10、60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100.00% 2011201220132014201520162017Q1 2017Q2 2017Q3 2011-2017Q3海南三大产业比重 第一产业第二产业第三产业 2017年全国第三季度第三产业比值为50.73%，海南第三产业比值为56.22%，大于全国约6个百分点。 数据来源：研展中心 国家统计局 海南省统计局截止日期：2017年9月 ZC Research 投资：全国投资已进入中低速增长的结构优化阶段，但海南仍呈现季节性大幅波动走势 8.9 8.3 7.8 7.37.2 9.5 13.7 12.9 9.1 0 2 4 6 8
11、10 12 14 16 固定资投资增速（%） 全国海南 7.2 8.9 7.9 7.9 7.5 15.7 2.8 4.9 14 13.3 10.4 14.1 10.5 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 房地产开发投资增速（%） 全国海南 2017年1-11月，全国房地产开发投资增速为7.5%，整体呈下行趋势但仍高于固定资产投资的增速，房地产开发投资增速有所放缓，房企 投资力度减弱，未来投资或将保持趋稳； 海南省固定资产投资增速为9.1%，房地产开发投资仍受较大青睐，增速为10.5%，但长期走势来看仍呈现季节性波动之势，稳定性较低， 易出现阶段性大起大落。 数据来源：研展中心 国
12、家统计局 海南省统计局截止日期：2017年11月 17.4 25.4 21.4 12.7 13.3 10.2 9.1 0 5 10 15 20 25 30 2016.12016.22016.32016.42016.52016.62016.72016.82016.9 2016.10 2016.11 2016.12 2017.12017.22017.32017.42017.52017.62017.72017.82017.9 2017.10 2017.11 2016.1-2017.11全国M1、M2增速走势图 M1同比增长（%）M2同比增长（%） ZC Research 货币：M1增速持续大于M2，
13、央行货币政策持续收紧，去杠杆意图显著，但剪刀差逐步收窄 2017年至今，M1增速高位回落，增速从2月份的21%下降到11月份12.7%的低谷，市场货币流动性持续降低；同时，M2增速维持低 位，在8.9%11.3% 区间小幅波动；M1与M2增速差从2月最大的9.9%缩小到11月的3.6%，市场较为疲软。 数据来源：研展中心 国家统计局截止日期：2017年11月 ZC Research 制造业：制造业及价格指数持续回升，结构进一步优化，通胀低水平运行，海南通胀全国名列前茅 全国的货币政策带来制造业的复苏及低通胀环境的经济运行，海南因为特殊的地理位置，CPI高速运行，位于全国前列。 1.7 2.9
14、0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 CPI走势图（%） 全国海南 51.8 5.8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 47 48 49 50 51 52 53 2016.1 2016.2 2016.3 2016.4 2016.5 2016.6 2016.7 2016.8 2016.9 2016.10 2016.11 2016.12 2017.1 2017.2 2017.3 2017.4 2017.5 2017.6 2017.7 2017.8 2017.9 2017.10 2017.11 全国PMI、PPI走势图 制造业PMI（%）PPI（%） 数据来源：研展中心 国家
15、统计局 海南省统计局截止日期：2017年11月 ZC Research 信贷：不良贷款率攀升致整体信贷规模增速仍维持20%以上，且中长期贷款比率维持在71.7% 401836.57 24.6% 22.2% 20.0% 21.0% 22.0% 23.0% 24.0% 25.0% 300000.00 350000.00 400000.00 450000.00 2017全国住户贷款月度走势 住户贷款（亿元）住户贷款增速 71.7% 71.2% 71.4% 71.6% 71.8% 72.0% 72.2% 全国中长期贷款占比 0.9 1.75 0 0.5 1 1.5 2 2010201120122013
16、201420152016 2010-2016中国银行不良贷款率（%） 0 1 2 3 4 全国东部地区中部地区西部地区东北地区 2015-2016各地区银行业金融机构不良贷款率对比 2015年2016年 数据来源：研展中心 中国人民银行截止日期：2017年11月 ZC Research 房价：经济金融环境促使全国房地产市场整体向下，销售面积阶段性回落，价格大幅上扬 157349 146568 115481 6514 7879 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 0 20000 40000 60000 80000 100000 12000
17、0 140000 160000 180000 201220132014201520162017.1-11 2012-2017.1-11全国商品房销售情况 销售面积（万）销售额（亿）销售均价（元/） -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 2006.01 2006.06 2006.11 2007.04 2007.09 2008.02 2008.07 2008.12 2009.05 2009.1 2010.03 2010.08 2011.01 2011.06 2011.11 201
18、2.04 2012.09 2013.02 2013.07 2013.12 2014.05 2014.1 2015.03 2015.08 2016.01 2016.06 2016.11 2017.04 2017.09 2006-2017年11月全国70城房价同比增幅 2015.04 2010.04 2013.12 2016.12 2008.01 2009.04 2012.06 本轮70城房价同比增幅的峰值，出现在2016年四季度，2017年年初就已开始收窄，周期性极为显著； 2017年1-11月全国销售面积146,568万，销售额115,481亿元，均价7,879元/；“因城施策”方针使得今年成
19、交量大大下滑。 数据来源：研展中心 国家统计局截止日期：2017年11月 ZC Research 政策： “因城施策”、“一城一策”，调控力度持续从严 11 8 7 10 14 77 4 9 10 6 99 51 76 53 22 19 34 51 38 34 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2017.12017.22017.32017.42017.52017.62017.72017.82017.92017.1 2017.11 2017年1-11月全国及地方楼市政策出台情况 全国地方 2017年11月底止，全国楼市政策出台共计489条，其中全国性政策93条，地方性政策396
20、条，平均每月政策出台44条（2016年，全国 共计计出台282条楼市新政，其中全国性政策80条，地方性政策202条，平均每月出台23条政策）。“两会”之后，调控力度持续从 严，地方性政策密集出台。 京津冀城市群 长三角城市群 珠三角城市群 京津冀长三角珠三角 限购城市（个）151617 限贷城市（个）142020 限售城市（个）7813 数据来源：研展中心 住建局截止日期：2017年11月 ZC Research 政策：政策频出、调控力度空前、“双暂停”及“六限”抑制房地产过快增长 关于限制购买多套商品住 宅的通知 在海南全省范围内暂停向在 海南已拥有1套及以上商品住 宅（含普通住宅、高档公
21、寓、低层住宅和酒店式公 寓）的非本省户籍居民出售 新建商品住宅。 全省限购 4月14日 9月28日 深化“两个暂停” 永久停止五指山、保亭、 琼中、白沙房产开发，停 止产权式酒店项目规划报 建审批，新取得土地要求 封顶后销售等要求。 5月10日 限购升级 在海南没有拥有商品住宅或产权 式酒店的非本省户籍居民家庭， 可以在本细则规定的海口非限购 区域内申请首次购房；在海南没 有拥有商品住宅或产权式酒店的 非本省户籍居民家庭，并且提供 了其 1 名家庭成员在我省各市县 的连续 2 年以上缴纳社保证明 的，可以在本细则规定的海口限 购区域内申请首次购房。 10月9日 限售升级 非海南户籍居民在市中心
22、 城区范围购买住房的，须 交两年以上的社保证明， 限售5年。目前，海南省 海口、三亚、万宁、陵水 四市县已将住房限制转让 年限提高到了5年。 海南印发关于严格控 制小户型商品住宅审批 有关问题的通知提出 停止批准套型建筑面积 在100平方米以下(含 100平方米)的商品住宅 建设。 小户型限制令 9月29日 中共海南省委关于进一步 加强生态文明建设谱写美丽 中国海南篇章的决定明 确：实施严格的围填海总量 控制制度和规范审批程序， 除国家和省重大基础设施建 设、重大民生项目和重点海 域生态修复治理项目外，严 禁围填海。 生态保护令 9月22日 海南省国土资源厅发 布的关于暂停办理 土地二级市场转
23、让交 易有关用地手续的通 知。 暂停土地二级市场 转让 10月27日 11月1日 暂停商业性转公积金贷款 住房公积金管理局暂停执行 关于印发的通知，停止 受理个人商 业性住房按揭贷款 转住房公积金贷款业务。 ZC Research 政策：受全省经济规模较低影响，房地产政策的出台及取消直接影响全省经济波动 从2012年开始，房地产市场调控对海南经济的增长有较大的影响，可见海南产业结构较为单一，未来海南应丰富其产业结构。 10.00% 12.00% 8.00% 7.30% 4.70% 7.50% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00%
24、2011-2017年Q1-Q3海南省GDP增长走势图 GDP增长速度（%） 2月限购，4月 环比下降59% 取消限购令 3月第二次限购 4月环比下降11% 4月限购，5月环比下 降46% 5月限购加码，6月环 比下降24% 数据来源：研展中心 海南省统计局截止日期：2017年9月 ZC Research 热点：预计全年累计全岛贷款余额处2,000亿上下，且中长期贷款比率远超全国平均水平 78% 78% 78%78%78% 77%77%77% 76.4% 76.6% 76.8% 77.0% 77.2% 77.4% 77.6% 77.8% 78.0% 78.2% 2017.12017.22017.
25、32017.42017.52017.62017.72017.8 海南中长期贷款占比 1700.4 1761 3.56% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2017.12017.22017.32017.42017.52017.62017.72017.8 海南住户贷款月度走势 住户贷款（亿元）增速 数据来源：研展中心 中国人民银行截止日期：2017年10月 2017年8月海南住户贷款为1,761亿元，增速有所回落；海南中长期贷款占比基本保持稳定。 ZC
26、Research 热点： 住房属性定位由居住、投资属性转变为居住和准公共物品属性的定位，去投资化意义明显 第一个阶段，从2020年到2035年，在全面建成小康社会的基础上， 再奋斗十五年，基本实现社会主义现代化； 第二个阶段，从2035年到本世纪中叶，在基本实现现代化的基础 上，再奋斗十五年，把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化 强国 现代化基本涵盖了：农业发展、科技发展和创新、工业信息现代化及 城市化。未来农村发展、农民进城、城市化仍然是房地产市场机会。 我国社会主要矛 盾已经转化 中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日 益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发
27、展之间的矛盾。 深层次指出经济从重发展速度转移到重发展质量，从过去强调效率调 整到公平。房地产市场的弱势群体住房保障成为未来发展的重点之一。 住房属性定位明 确 加强社会保障体系建设。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位， 加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度， 让全体人民住 有所居。也就意味着房子的居住和投资的双重属性转变为居住和准公共物 品的新属性特征。 实现社会主义现 代化时间表 “19大”住房属性发生改变 “18大”期间住 房属性定位 居住属性 投资属性 转 变 “19大”期间住 房属性定位 居住属性 准公共物品属性 国外对住房属 性定位 居住属性 准公共物品属性 ZC
28、Research 热点：政策和供应段正加大对租赁市场推进力度，辅以金融支持，未来租赁市场将迎来快速发展 2015年12月，中央经济工作会议首次提出租购并举，2017年“十九大”中正式提出租购并举是深化住房制度改革的重要 内容，有利于加快改善居民的住房条件，尤其是新市民，推动新型城镇化进程。 2017年7月住建部等九部委下发了关于在人口 净流入的 大中城市加快发展住房租赁市场的通 知，选取12个城市 首批开展租赁住房试点。 稳定市场，缓解矛盾，满足新市民过度性需求， 稳定房价 预期，遏制房价过快，过高增长。 支持利用已建成住房或新建住房开展租赁业务。 鼓励个人 依法出租自有住房。允许将商业用房等
29、 按规定改建为租赁 住房。 工商银行、中国银行和建设银行三大银行表态响 应“租购 并举”制度，采取与地方政府合作或地 产圈龙头企业合作 模式，给予住房租赁金融支持及技术支持。 政 策 端 规 划 端 供 应 端 金 融 端 ZC Research 小结 全国经济整体趋稳背景下，海南经济虽破4千亿，但仍面临总量落后，增速波动较大的风险；输出型人口城市特征将不利于整体省市快 速增长及产业结构调整（核心城市的聚集效应将愈发明显）；从结构看，三产发展受限，一产（现代农业）未来将得到一定发展机会；金融 环境中短期内将维持现状，货币政策仍紧缩，短期内全国房地产市场成交难上扬，海南则更加严峻，但阶段性机会也
30、相应凸显 全年全国政策出台数量历史之最，密度之高，种类之多，以一线城市及核心二线城市为代表的全国市场迅速冷却，海南经历过一 季度的市场爆发后迅速跟进，开启“六限”时代，伴随市场调整进一步深化的大方向要求，政策面仍将持续收紧 自“十九大”针对房屋属性定调，全国房地产市场（尤指住宅市场）将面临新一次的调整及洗牌，租购并举将逐步深化与实施，租赁 运营、现代农业、科技创新、工业信息现代化及城市化等细分领域将得到政府层面的极大关注 经济 政策 热点 2 因 为 专 注所 以 专 业 市 场 篇 1.一级市场2.二级市场3.三级市场 土地：整体供求量减价增，成交结构进一步优化 2015-2017历年全省土
31、地成交结构图 2015-2017年，全省供应累计增加3,119万，而成交累计增加2,851万； 2015-2017年，两年成交量下滑41.7%，成交楼板价由1,322元/上涨至2,555元/，上涨幅度达93.3%（2017年为68.6%）； 土地成交结构方面，三年住宅用地累计增幅为-21%，商业用地累计增幅为12%。 52% 20% 20% 8% 2016年 52% 32% 9% 7% 2015年 31% 44% 13% 12% 2017年 住宅用地 商业用地 工业用地 其他用地 1,386 885 808 1,284 819 748 1,322 1,515 2,555 0 500 1,000
32、 1,500 2,000 2,500 3,000 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 2015年2016年2017年 2015-2017历年全省土地量价走势图 供应量（万）成交量（万）成交楼板价（元/） ZC Research 数据来源：研展中心 海南省国土资源厅 2017年12月 ZC Research 经营性用地：供求双减，土地溢价高企，商业用地大幅增加 2015-2017历年全省经营性用地成交结构图 2015-2017年，经营性用地供求双减，但供应量减幅大于成交量减幅，总体供求渐趋平衡； 2015-2017年，经营性用地成交面积在去年下跌4
33、5%基础上再次下滑6.5%，楼板价由1,353元/上涨至3,058元/，上涨幅度高达 126%（2017年涨幅64.3%）； 经营性用地成交结构方面，三年住宅用地累计增幅为-21%，商业用地累计增幅为21%。 63% 37% 2015年 76% 24% 2016年 42% 58% 2017年 住宅用地 商业用地 商住用地 综合用地 1,143 632 591 1,058 585 559 1,353 1,861 3,058 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 0 200 400 600 800 1,000 1,200 2015年2016年2017年
34、 2015-2017历年全省经营性用地量价走势图 供应量（万）成交量（万）成交楼板价（元/） 数据来源：研展中心 海南省国土资源厅 2017年12月 经营性用地：各市县楼板价差异较大，梯队明显 近三年全省经营性用地成交总量为2,180.21万，其中2017年全省经营性用地成交总量为559.45万； 2017年十八市县经营性用地综合楼板价三亚最高，为9,138元/，独占鳌头，前五市县均超过2,500元/； 十八市县按2017年经营性用地综合楼板价可分为三梯队，两大核心区域市场接受度较高，房企取地意愿强烈； 海口、三亚、儋州楼板价上涨幅度144.6%、73.5%、-18.4%。 25 218 12
35、5 37 12 82 105 38 6 344 8 14 5 26 12 83 295 44 20 3 7 6 2 1 3 45 23 7 23 79 178 52 6 4 7 3 25 7 11 47 127 12 9,138 4,833 3,539 3,531 2,795 1,987 1,336 1,048 700 448 420 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 0 50 100 150 200 250 300 350 400 三亚琼海海口陵水文昌定安万宁澄迈东方屯昌琼中临高儋州昌江白沙保亭乐东五
36、指山 2015-2017年十八市县经营性用地成交总量及2017年综合楼板价 2015201620172017年综合楼板价（元/） 0.11 ZC Research 数据来源：研展中心 海南省国土资源厅 2017年12月 经营性用地：半数市县近三年累计成交幅度不增反减，房地产业未来发展空间较大 序号 行政 区域 2020年建设用地总 规模（万） 1海口51,067 2三亚26,054 3五指山2,759 4文昌46,748 5琼海26,398 6万宁20,798 7定安12,417 8屯昌10,049 9澄迈19,867 10临高13,367 11儋州45,067 12白沙6,446 13昌江8
37、,241 14东方20,579 15乐东19,917 16陵水13,615 17保亭4,613 18琼中7,632 合计355,634 十八市县中，近三年经营性用地成交累计变化幅度受量级影响，最大为临高县，增幅达到2,928%； 十八市县中有8个市县近三年经营性用地成交累计增幅为负。 25 218 125 37 12 82 105 38 6 344 8 14 5 26 12 83 295 44 20 3 7 6 2 1 3 45 23 7 23 79 178 52 6 4 7 3 25 7 11 47 127 12 -500% 0% 500% 1000% 1500% 2000% 2500% 3
38、000% 3500% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 三亚琼海海口陵水文昌定安万宁澄迈东方屯昌琼中临高儋州昌江白沙保亭乐东五指山 十八市县经营性用地年度成交累计变化幅度 2015年经营性用地总量（万）2016年经营性用地总量（万）2017年经营性用地总量（万）综合增长幅度 ZC Research 数据来源：研展中心 海南省国土资源厅 2017年12月 十八市县中，东方成交土地平均楼板价变化幅度最大，为155.42%，屯昌最小为-44.86%； 十八市县中，琼中单幅土地平均建面变化幅度最大，为313.34%，远远领先其他市县； 经营性用地：整体看平均单幅土地量减
39、价增，平均单幅土地规模低于10万方 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 0 2 4 6 8 10 12 14 16 三亚琼海海口陵水文昌定安万宁澄迈东方屯昌琼中临高儋州昌江白沙保亭乐东五指山 2016-2017各市县单幅建设用地量价增幅情况 2016单幅土地建面（万）2017单幅土地建面（万）2016年经营性用地成交楼板价（元/）2017年经营性用地成交楼板价（元/） 15% 31% 60% 313% 9% 56% 18% 58% 143% 21% 74% 37% 145% 25% 54% 31% 12%
40、 188% 47% 88% 155% 1% 45% 7% 平均楼板价增幅 单幅土地平均建面增幅 ZC Research 数据来源：研展中心 海南省国土资源厅 2017年12月 ZC Research 新房：“四大”核心因素助推全省房屋量价齐升，去化周期不到10个月 2017年全省商品房销售面积为2,246万，销售额2,637.1亿元，上涨幅度达到62.2%；土地限制、新房供应压缩、旅居需求增长及一 二线城市资金受限四方面促进海南市场量价齐涨。 2017年以来，海南市场成交量在市场整体旺销的情况下持续增高，虽受政策及市场供给端限制，但二三季度仍有不错表现，四季度受 部分项目推售影响，成交量价总体
41、上扬；截止年底全省存量为1,602万，去化周期10个月。 2246 2637.1 9878 11741 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2014201520162017 2014-2017年海南省房屋销售情况 房屋销售面积（万）房屋销售额（亿元）成交均价（万元） 187.16 219.76 11742 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2016.10-2017
42、.12海南省月度房屋销售情况 房屋销售面积（万）房屋销售额（亿元）均价（元/） 数据来源：研展中心 海南省统计局 海南省房管局截止日期：2017年12月 ZC Research 新房：海澄文、大三亚带动海南整体市场；除东方、保亭受供应影响外各市县成交额均呈现大幅上涨 区域2017年在售项目 2017年销售金额 (万元） 2017年 占比 2016年销售金额 (万元） 2016年占比 2017年金额 涨幅 东部47719,896,87175.50%11,702,23978.53%70.0% 中部103928,0533.50%527,7553.54%75.8% 西部1235,546,00521%2
43、,672,01917.93%107.6% 全省70326,370,929100%14.902,013100%76.96% 区域市县 2017年 在售项目 2017年销售金额 (万元） 2017年 占比 2016年销售金额 (万元） 2016年占比 2017年金额 涨幅 海澄文 海口 2639,622,62036.50%5,417,96636%77.61%澄迈 文昌 大三亚 三亚 21010,322,62339.10%6,109,600 41% 68.96% 陵水 乐东 保亭 两大区域合计47319,945,24375.6%11,527,56677%73.02% 全省70326,370,9291
44、00%14.902,013100%76.96% 627.4亿 60.4% 205.7亿 145.7% 55.4亿 140.2% 196.3亿 143.9% 6.9亿 105.9% 15.1亿 19.3% 27.1亿 196.3% 14.5亿 120.4% 3.0亿 170.2% 20.5亿 64.0% 129.1亿 93.2% 20.7亿 3.3% 542.6亿 93.6% 119.9亿 73.3% 145.9亿 85.4% 424.7亿 49.5% 44.2亿 66.1% 37.9亿 -6.7% 数据来源：研展中心 海南省统计局截止日期：2017年12月 ZC Research 新房：排名前
45、五市县销售面积占到全省六成之多 海口、澄迈、儋州、三亚、陵水五大市县销售面积占到全省的67%，中部市县排名靠后；三亚均价仍最高，达到24,931元/，三亚由 于库存小导致其今年销售面积降低，澄迈受到海口火热市场的外溢，销售面积排名仅次于海口。 数据来源：研展中心 海南省统计局截止日期：2017年12月 海口澄迈儋州三亚陵水琼海文昌万宁临高东方乐东定安屯昌五指山保亭昌江白沙琼中 2015年房屋成交面积（万）3731013611210273475134251714816201265 2016年房屋成交面积（万）433134102152173958779426633181619292183 2017
46、年房屋成交面积（万）5232882602182181371361118355444331292724156 2017年房屋成交均价11989714275582493119526872695111317566766963101866259479969947714632746114830 523 288 218218 11989 7142 7558 24931 19526 8726 9511 13175 6676 6963 10186 6259 4799 6994 7714 6327 4611 4830 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 0 100 200
47、300 400 500 600 2015-2017年年度十八市县房屋成交量价 2015年房屋成交面积（万）2016年房屋成交面积（万）2017年房屋成交面积（万）2017年房屋成交均价 （元/） ZC Research 海口：政策趋严背景下，整体市场量价大幅上扬，备案均价超过1.35万/平米，住宅仍占绝对主流 海口各业态市场表现 序号业态成交占比价格（元/） 1普通住宅84.33%13,100 2别墅6.40%21,200 3酒店式公寓1.55%11,100 4办公2.41%20,200 5商业5.31%21,900 合计100% 556 752 13,526 0 2,000 4,000 6,
48、000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 0 100 200 300 400 500 600 700 800 2011-2017年1-11月海口商品房成交走势图 成交面积(万)成交金额（亿元）成交均价（元/） 2011年到2017年1-11月海口房地产业发展迅猛，成交量创新高，销售额高达752万元，销售均价为13,526元/； 住宅是市场主力需求，成交占比达84.33%，价格为13,100元/；别墅的成交占比为6.4%，价格为21,200元/； 酒店式公寓价格为11,100元/，低于住宅价格，但市场热度不高，成交占比仅为1.55%。 数据来源：研展中心 房管局
49、截止日期：2017年11月 ZC Research 海口住宅：4月份延续一季度热销，量价齐升；新政后，同时受供应、存量等限制，市场量跌价涨 30.5 47.5 9896 15573 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 0 20 40 60 80 100 120 2016.082016.092016.102016.112016.122017.012017.022017.032017.042017.052017.062017.072017.082017.092017.102017.11 2016.08-2017.11海口住宅成交走
50、势图 成交面积（万）成交金额（亿元）成交均价（元/） 数据来源：研展中心 房管局截止日期：2017年11月 2017年1-11月海口住宅累计成交面积为503.4万，成交金额为673亿元，均价为133,69元/；2017年1月价格为9,896元/，11月 价格为15,573元/。 2017年一季度海口住宅累计成交额为172亿元，占1-11月总量的25.56%； 去年同期海口住宅成交面积为54.6万，成交金额为51.4亿元，价格为9,413元/。 ZC Research 海口住宅：两房和三房为主，总价段100-150万元占33.87%，150万以上增长率超过300% 海口住宅成交以两房和三房为主，
